Transformation of data in the framework of dynamic decision making
Chudoba, M.; Jirsa, Ladislav
2008 - anglický In the presented work we are introduced to the problem of optimal decision making while dealing on the exchange with so-called "financial futures", i.e. time financial transaction. This task is transferred into the simplified mathematical model, which is solvable using Bayesian estimation methods. Financial data are modelled by auto-regressive model with normal noise, because the tools, which are exploited for prediction of the price on the market and which assume normal noise, have been already developed. The main goal of this work is the comparison of the efficiency of various transformations on input data, so that their noise had normal distribution, therefore the price prediction was as accurate as possible. The applicable algorithm is programmed in Matlab; the presentation of achieved results forms the final part of this thesis. V přredložené práci je přiblížen problém optimálního rozhodování při burzovním obchodování s tzv. "financial futures", tj. s termínovanými finančními obchody. Tato úloha je převedena do zjednodušeného matematického modelu, který je řešitelný za pomoci metod Bayesovského odhadování. Finanční data jsou modelována autoregresním modelem s normálním šumem, jelikož je již vyvinuta řada nástrojů předpokládajících právě normální šum, které slouží k predikci vývoje ceny na trhu. Hlavním cílem této práce je porovnávání výhodnosti různých transformací vstupních dat tak, aby jejich šum měl normální rozdělení a tudíž aby predikce ceny byla co nejpřesnější. Příslušný algoritmus je naprogramován v jazyce Matlab; prezentace dosažených výsledků tvoří závěrečnou část této práce. Klíčová slova: Bayesian estimation; finance; transformation of data; hypothesis testing Plné texty jsou dostupné na jednotlivých ústavech Akademie věd ČR. Transformation of data in the framework of dynamic decision making

In the presented work we are introduced to the problem of optimal decision making while dealing on the exchange with so-called "financial futures", i.e. time financial transaction. This task is ...

Chudoba, M.; Jirsa, Ladislav
Ústav teorie informace a automatizace, 2008

Financial control of a research group
Kárný, Miroslav
2008 - anglický This text was stimulated by the need to distribute motivating personal money between a group of researchers. These money should primarily stimulate an increase the group productivity. Attempts to distribute the money in a fair way that respects their simulating aspect have led to the conclusion that the task is a difficult dynamic decision problem under uncertainty. The basic solution idea is straightforward. Significant groups of measurable outputs of research work are scaled to the common financial basis. Personal money are then distributed proportionally to he latest individual results. Tento text byl stimulován potřebou distribuce motivujících osobních peněz mezi skupinou vědců. Tyto peníze by měly především stimulovat růst produktivity skupiny. Pokus rozdělit peníze spravedlivě vedl k závěru, že je potřeba řešit složitou rozhodovací úlohu za neurčitosti. Řešení je přímočaré. Významné výstupy byly převedeny na společnou finanční základnu a odměny byly rozděleny úměrně finančnímu přínosu jednotlivců. Klíčová slova: control; research Plné texty jsou dostupné na jednotlivých ústavech Akademie věd ČR. Financial control of a research group

This text was stimulated by the need to distribute motivating personal money between a group of researchers. These money should primarily stimulate an increase the group productivity. Attempts to ...

Kárný, Miroslav
Ústav teorie informace a automatizace, 2008

Smart Predictors in the Heterogeneous Agent Model
Vácha, Lukáš; Baruník, Jozef; Vošvrda, Miloslav
2008 - anglický In this paper we extended the original model of heterogeneous agent model by introducting smart traders concept. Klíčová slova: heterogeneous agent model; market structure; smart traders Plné texty jsou dostupné na jednotlivých ústavech Akademie věd ČR. Smart Predictors in the Heterogeneous Agent Model

In this paper we extended the original model of heterogeneous agent model by introducting smart traders concept.

Vácha, Lukáš; Baruník, Jozef; Vošvrda, Miloslav
Ústav teorie informace a automatizace, 2008

Consistency of various divergence statistics
Vajda, Igor; Harremoës, P.
2008 - anglický Divergence statistics for testing the hypothesis of uniformity in a sequence of multinomial distributions are studied. Special attention is devoted to the power divergence statistics of arbitrary real degrees. Sufficient conditions for consistency of these statistics are established, with applications in the Bahadur asymptotic efficiency among others. Studují se divergenční statistiky pro testování rovnoměrnosti v posloupnostech multinomiáních distribucí. Zvláštní pozornost se věnuje mocninným divergencím libovolných reálných řádů. Zpráva stanovuje postačující podmínky pro konzistentnost těchto statistik, s uplatněním mimo jiné v bahadurovské eficientnosti příslušných statistik. Klíčová slova: Divergence measures; Divergence statistics; Power divergence statistics; Consistency of statistics Plné texty jsou dostupné na jednotlivých ústavech Akademie věd ČR. Consistency of various divergence statistics

Divergence statistics for testing the hypothesis of uniformity in a sequence of multinomial distributions are studied. Special attention is devoted to the power divergence statistics of arbitrary real ...

Vajda, Igor; Harremoës, P.
Ústav teorie informace a automatizace, 2008

On Bayesian Decision Making with Multiple Participants
Kracík, Jan
2008 - anglický This report briefly summarizes the perspective on decision making with multiple Bayesian decision makers which has been reached during the work on the GAAV project 1ET100750401 BADDYR. It gradually turned out that the problem is much deeper than it may appear. At the same time we foud out that in some special, yet practically important, cases a suitable solution could be reached withou any novel methods just via detailed modelling of knowledge and preferences of individual particiapns. This special cases also serve us as a motivation for solution of more general problems. Ve zprávě je shrnut pohled na bayesovské rozhodování s více účastníky, který vyplynul z práce na pro projektu GAAV 1ET100750401 BADDYR. Během práce se postupně ukázalo, že daný problemém je mnohem hlubší než se na první pohled může zdát. Zároveň ale vyšlo najevo, že v některý konkrétních případech lze vhodné řešení získat pouze na základě detailního modelování znalostí a cílů jednotlivých účastníků. Řešení těchto speciálních případů pak může sloužit jako vodíto k návrhu řešení obecnějších problémů. Klíčová slova: Bayesian decision making; multiple objectives Plné texty jsou dostupné na jednotlivých ústavech Akademie věd ČR. On Bayesian Decision Making with Multiple Participants

This report briefly summarizes the perspective on decision making with multiple Bayesian decision makers which has been reached during the work on the GAAV project 1ET100750401 BADDYR. It gradually ...

Kracík, Jan
Ústav teorie informace a automatizace, 2008

Probabilistic Properties of the Continuous Double Auction - Uniform Case
Šmíd, Martin
2008 - anglický We study probabilistic properties of a zero intelligence model of a limit order market, very similar to those of Maslov [2000] and Smith at. al. [2003]. We (recursively) describe the distributions of the order books and the best quotes. Based on these theoretical results, we propose a procedure for statistical inference of the model and we show the way how to simulate the evolution of the process more efficiently then by the simulation of all the events. We prove that the price increments may be fat tailed if there is no initial order book but they are thin-tailed given a non-empty (Poisson distributed) order book. Finally, we show that, by a discretization of our model, the model of Smith et. al. [2003] is obtained and that a majority of our results is applicable to this model too. Klíčová slova: continuous double auction; distribution Plné texty jsou dostupné na jednotlivých ústavech Akademie věd ČR. Probabilistic Properties of the Continuous Double Auction - Uniform Case

We study probabilistic properties of a zero intelligence model of a limit order market, very similar to those of Maslov [2000] and Smith at. al. [2003]. We (recursively) describe the distributions of ...

Šmíd, Martin
Ústav teorie informace a automatizace, 2008

Weak solutions to stochastic differential equations driven by fractional Brownian motion
Šnupárková, Jana
2008 - anglický Existence of weak solutions to non-autonomous stochastic differential equations driven by a fractional Brownian motion is shown. Klíčová slova: stochastic differential equations; weak solution; fractional Brownian motion Plné texty jsou dostupné na jednotlivých ústavech Akademie věd ČR. Weak solutions to stochastic differential equations driven by fractional Brownian motion

Existence of weak solutions to non-autonomous stochastic differential equations driven by a fractional Brownian motion is shown.

Šnupárková, Jana
Ústav teorie informace a automatizace, 2008

Stochastic Cusp Catastrophe Application to Stock Market Crashes Modeling
Baruník, Jozef; Vošvrda, Miloslav
2008 - anglický The paper is one of the first attempts to fit the cusp catastrophe theory to stock market data. Klíčová slova: cusp catastrophe; bifurcations; singularity Plné texty jsou dostupné na jednotlivých ústavech Akademie věd ČR. Stochastic Cusp Catastrophe Application to Stock Market Crashes Modeling

The paper is one of the first attempts to fit the cusp catastrophe theory to stock market data.

Baruník, Jozef; Vošvrda, Miloslav
Ústav teorie informace a automatizace, 2008

Wavelet Neural Networks Prediction of Central European Stock Markets
Vácha, Lukáš; Baruník, Jozef
2008 - anglický In this paper we apply neural network with denoising layer method for forecasting of Central European Stock Exchanges, namely Prague, Budapest and Warsaw. Klíčová slova: neural networks; hard threshold denoising; time series prediction Plné texty jsou dostupné na jednotlivých ústavech Akademie věd ČR. Wavelet Neural Networks Prediction of Central European Stock Markets

In this paper we apply neural network with denoising layer method for forecasting of Central European Stock Exchanges, namely Prague, Budapest and Warsaw.

Vácha, Lukáš; Baruník, Jozef
Ústav teorie informace a automatizace, 2008

Efficient Testing of Uniformity using Power Divergence Statistics
Vajda, Igor; Harremoës, P.
2007 - anglický Klíčová slova: Bahadur efficiency; entropy; godness-of-fit; index of coincidence; information diagram; power divergencies Plné texty jsou dostupné na jednotlivých ústavech Akademie věd ČR. Efficient Testing of Uniformity using Power Divergence Statistics

Vajda, Igor; Harremoës, P.
Ústav teorie informace a automatizace, 2007